Le forex
Le forex est un marché financier qui permet de trader des paires de devises. Il est accessible aux particuliers grâce au développement d'internet.
Autrefois réservé aux grandes institutions, le marché a été libéralisé par une série de mesures dans les années 80. En particulier, les marchés financiers britanniques ont libéralisé les échanges de devises par une série de mesure (désigné sous l'expression Big Bang) prisent le 27 octobre 1986 par Margaret Thatcher.
Aujourd'hui Londres est la première place financière du monde pour le trading des devises avec une part approximative de 35% du marché. Le marché des devises est le marché le plus important au monde. Il est ouvert
24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 avec un volume d'échange quotidien de
4 000 milliards de dollars !
En tant que particulier vous pouvez spéculer sur ce marché gigantesque en ouvrant un compte internet auprès d'une plate-forme de trading avec un dépôt de seulement quelques centaines d'euros.
Le forex est un marché très spécifique, différents de la bourse sur de nombreux points. Il faut comprendre les principes de la spéculation sur une
paire de devise, du prix
Bid et Ask, du
PIP et des
commissions avec le
spread et le rollover.
L'intérêt de trader les devises est de pouvoir utiliser
l'effet de levier qui permet de spéculer avec des sommes importantes même avec un petit dépôt. En contrepartie c'est
un marché à haut risque où les pertes peuvent être très rapides et importantes. Quelques conseils vous permettront cependant d'éviter des grosses pertes.
Spéculer sur une paire de devise
Sur le marché du Forex,
une devise est toujours échangée contre une autre devise. Deux devises de trading forment alors une paire avec une devise de base situé du côté gauche et une devise secondaire située du côté droit de la paire.
Par exemple si vous spéculez sur la paire de devise euro/dollar (EUR/USD), vous achetez des euros en vendant des dollars ou inversement. La devise de base est l'euro et la devise secondaire le dollar.
Vous pouvez spéculer sur de nombreuses paires de devises. La paire la plus échangée, avec 33% des transactions est l'euro/dollar . Le dollar est la devise la plus traitée avec 86 % des échanges sur le marché.
Voici la liste des paires de devises principales du marché du Forex :
- EUR/USD : euro/dollar
- USD/JPY : dollar/yen
- GBP/USD : livre sterling/dollar
- USD/CHF : dollar/franc suisse
- EUR/JPY : euro/yen
- AUD/USD : dollar australien/dollar
- USD/CAD : dollar/dollar canadien
Il faut également savoir que les devises sont classées par catégories avec une distinction entre les devises majeures (devises à fortes liquidités principalement échangées sur le marché) et les devises exotiques (devise nationale d'un pays émergent comme la Lire turque). On distingue également les devises spéculatives des devises de réserves. En 2011, l'euro est considéré comme une devise majeure spéculative donc très volatile, l'euro peut fortement baisser en cas de crise. Inversement le franc suisse est une monnaie de réserve et joue le même rôle que l'or, en cas de crise il peut monter.
Bid et Ask
Le
Bid est le cours d'achat d'une devise. Inversement,
l'Ask est le cours de vente d'une devise. Le Bid et le Ask détermine donc la cotation d'une paire de devise.
Par exemple, le cours de la paire de devise de l'EUR/USD est de 1,44644/1,44670. Le Bid pour l'achat de l'euro contre le dollar est donc de 1,44670. L'Ask pour la vente de l'euro contre le dollar est de 1,44644. La différence entre le Bid et l'Ask est le spread.
Concrètement si vous achetez une devise et la revendez immédiatement, vous perdrez de l'argent car le cours d'achat est toujours inférieur au cours de vente. Il faut donc attendre une variation du PIP de la paire de devise pour dégager un bénéfice ou aggraver ses pertes !
Le PIP
Le pip est la
plus petite unité de cotation possible sur le Forex. Dans la plupart des cas, le pip se situe à la 4ème décimale après la virgule de la cotation d'une devise. Par exemple si la paire de devise EUR/USD cote 1,4014, le pip est de 0,0001.
La variation en pip d'une paire de devise représente vos gains ou vos pertes. Si vous achetez des euros contre des dollars à 1,4014 puis, suite à une variation à la hause de l'euro, vous vendez ces euros contre des dollars à 1,4020, vous aurez alors gagné 6 pips.
Pour convertir la valeur du pip en $ avec des devises à 4 chiffres après la décimale, vous pouvez utiliser la formule suivante : (montant du deal)/10 000) = valeur du pip.
Par exemple, si vous spéculez sur la hausse du $ contre une autre devise avec un montant de 10 000 $, vous gagnerez ou perdrez 1 $ par pip.
Le spread
Le spread est l'écart de cotation entre le cours d'achat et le cours de vente d'une paire de devise. Par exemple si la paire de devise EUR/USD est cotée 1,4416/1,4418, le spread est de 2 pips.
Le spread est la principale rémunération du courtier et des banques. Ce sont donc des frais que vous payez. Le spread varie en fonction des paires de devise. D'une façon générale, plus une paire de devise est échangée, plus le spread sera faible. Vous bénéficierez également d'un spread plus attractif auprès de votre courtier en ouvrant un compte VIP.
Le Rollover
Le Rollover est l'intérêt que vous payez (ou percevez) lorsque vous avez des positions ouvertes sur le marché du Forex après 17 heures (heure de New York). En effet, à chaque devise que vous achetez ou vendez correspond un taux d'intérêt. Le montant de l'intérêt varie selon le différentiel des taux d'intérêt entre les deux devises que vous achetez ou vendez et fluctue d'un jour à l'autre.
Les taux de Rollover sont déterminés au niveau interbancaire en fonction des taux monétaires du marché. Ils sont notamment influencés par les taux directeurs des banques centrales. Par exemple le 14/04/2011, le taux de Rollover sur la paire de devise EUR/USD était de - 0.35 à la vente et de 0.16 à l'achat pour une position ouverte de 10 000 euros. Si vous aviez pris une position à l'achat pour 10 000 euros, sans fermer celle-ci avant 17H, vous auriez alors payé 0.35 euros d'intérêt. Inversement si vous avez acheté des euros, vous percevez alors 0.16 euros d'intérêt.
Une particularité du Forex est que l'on peut donc toucher des intérêts sur des positions ouvertes qui ne correspondent pas forcément au montant de votre dépôt. Des traders professionnels utilisent ces différentielles d'intérêts entre l'achat et la vente de devises pour réaliser des gains significatifs par la méthode du carry trade.
L'effet de levier
L'effet de levier consiste à spéculer avec des montants supérieurs à votre dépôt et donc à l'argent dont vous disposer réellement sur votre compte.
Sur le Forex, la plupart des courtiers vous autoriseront un effet de levier qui peut aller jusqu'à x 400 ! Concrètement, avec un effet de levier de 400, vous pouvez en ouvrant un compte avec 1 000 euros de dépôt spéculer jusqu'à 400 000 euros !
Il est cependant fortement déconseillé d'utiliser un effet de levier trop important, particulièrement si vous débutez. En augmentant le montant de votre spéculation, l'effet de levier vous permettra de gagner plus mais inversement il multiplie également vos pertes !
Utilisé raisonnablement, l'effet de levier est l'un des avantages du trading de devises car il permet avec un petit dépôt de spéculer avec des montants confortables.
Je conseille d'utiliser un effet de levier d'au maximum x10, si vous voulez spéculer pour 10 000 euros, il vous faudra donc au minimum 1 000 euros sur votre compte.
Quelques conseils de trading
Pour pouvoir spéculer sur les devises, il vous faut ouvrir un compte auprès d'une plate-forme de trading. Dans un premier temps, utilisez un compte de démonstration pour vous familiariser avec le marché du Forex et le logiciel fournit.
Ensuite, vous pourrez commencer à spéculer avec votre argent. Il est préférable de commencer petit avec un dépôt minimum et des deals de petits montants.
Le trading de devises étant une activité à haut risque, vous ne devez jamais spéculer avec de l'argent dont vous avez besoin.
Evitez de spéculer sur de nombreuses devises, vous risquez de vous y perdre ! Dans un premier temps, concentrez-vous sur la paire de devise EUR/USD. C'est la plus traitée sur le marché avec des frais de commissions et d'intérêts assez faibles.
Avant de spéculer, réfléchissez au montant des gains que vous voulez réaliser mais également aux pertesque vous êtes prêt à supporter. Vous ne gagnerez pas à tous les coups et il faut donc être capable de gérer ses pertes.
La plate-forme de trading, lors de l'ouverture d'un nouveau compte, vous fournira gratuitement de nombreuses informations ainsi qu'une formation au trading. Avant de commencer, lisez bien toutes les documentations fournies et n'hésitez pas à questionner votre courtier.
Sachez qu'il n'existe aucune méthode miracle qui permette de gagner au trading de devises. Mais pour augmenter vos chances de gains, prenez en compte des indicateurs économiques qui peuvent influencer la cote d'une devise. Pour cela consulter les calendriers économiques et les analyses des événements survenus. Cependant le
marché n'est pas toujours rationnel et il faut donc se prémunir des variations très surprenantes et injustifiées d'une paire de devises !
En savoir plus sur le trading
Pour spéculer sur les devises, le plus simple et économique est d'utiliser une plate-forme de trading. Il en existe de très nombreuses mais attention aux arnaques ! N'ouvrez un compte que sur un site officiel, pour cela consulter le site de
l'AMF en particulier sa
liste noire. Demandez dans un premier temps à ouvrir un compte de démonstration et méfiez-vous des bonus alléchants !
Pour vous tenir au courant des informations concernant les marchés financiers et l'économie mondiale, vous pouvez visiter les sites suivants :
-
Reuters : les dernières news mondiales.
-
Boursorama : orienté bourse.
-
Capital : actu économique.
